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Facebook 更新Libra白皮書:為迎合監管,已進行四項關鍵修改


Facebook 更新Libra白皮書:為迎合監管,已進行四項關鍵修改 1

4月16日,Facebook 更新了Libra白皮書,2019年6月發表的輔助技術論文已被編輯或淘汰。第一份Libra白皮書在2019 年6月發布,為了解決發行阻力最大的監管問題,在與監管機構磨礪了10個月後,Facebook對Libra項目進行了四項關鍵性修改。

1. 除多幣種穩定幣外,還將提供單幣種穩定幣

面對各國政府擔心的Libra會與法幣形成競爭的擔憂,Facebook 表示之前的多幣種天秤幣可能干擾貨幣主權和貨幣政策,故決定在原來錨定一籃子貨幣的基礎再添加單幣種穩定幣(如Libra≋美元,Libra≋歐元,Libra≋英鎊)。

單幣種穩定幣簡化了Libra的設計。 Libra可以作為一個智能合約來實施,該合約使用固定的權重(例如≋USD 0.50, ≋EUR 0.18, ≋GBP 0.11等)來聚合單幣種穩定幣。這種設計方法與國際貨幣基金組織(IMF)在特別提款權(SDR)中使用的方法類似。由於Libra由網絡支持的固定數量的單貨幣穩定組成,因此Libra完全是有儲備金支撐的,儲備金包括現金或現金等價物以及以該貨幣計價的非常短期的政府證券。

在此更改下,Libra將僅僅是Libra網絡上可用的某些單幣種穩定幣的數字複合,可以用作有效的跨境結算貨幣,也可以用作中立貨幣,成為Libra網絡上尚無單幣種穩定幣國家/地區的人們和企業的低波動性選擇。

Facebook 表示,這種方法的附加好處是允許該網絡支持更廣泛的國內用例,並在中央銀行數字貨幣(CBDC)可用時提供無縫集成的清晰路徑。如果中央銀行開髮美元、歐元或英鎊的數字貨幣,Libra協會可以用CBDC替換適用的單幣種穩定幣。

2.通過強大的合規性框架增強 Libra 支付系統安全性

面對監管機構對ibra潛在的洗錢和資助恐怖主義風險,Facebook增建了一個金融情報職能部門(FIU職能部門)監視Libra網絡活動,並與政府機構和服務提供商合作,發現並阻止不當行為。

Libra網絡主要的參與者大概可以分為三類:

1)Libra協會和其子公司之一。負責Libra網絡治理和Libra項目的開發、控制Libra幣的鑄造和銷毀過程、行金融情報職能(FIU職能)以監控網絡並標記可疑活動,同時,對協會會員、指定經銷商和驗證者進行盡職調查,為網絡參與者建立合規性標準,並實施協議級和其他合規性控制。

2)指定經銷商。他們將從Libra 網絡購買Libra 代幣並將其出售給交易所和場外交易(OTC)經銷商,促進最終用戶使用Libra 代幣。經銷商將接受協會或其附屬機構的定期盡職調查,並被期望成為在外匯市場上具有專業知識的資本充足的金融機構。

3)虛擬資產服務提供商(VASP,包括交易所和託管錢包)。虛擬資產服務提供商包括在金融行動特別工作組(FATF)成員管轄區中註冊成為虛擬資產服務提供商,或在金融行動特別工作組(FATF)成員管轄區註冊,並被允許在該等許可下執行VASP活動(受監管的VASP),還有已完成由協會批​​準認證程序的VASP(認證VASP)。這些虛擬資產服務提供商們將在Libra網絡上為客戶執行交換、託管或其他類似金融服務。

在Libra 網絡中,協會將承擔非常重要的監管角色。 Libra協會負責制定全面的合規計劃、為Libra支付系統的無限制使用設定強制性標準、對協會會員和指定經銷商進行盡職調查等。

此外,Facebook表示,只有該協會批准和發布的智能合約才能與Libra支付系統直接交互,Libra區塊鏈地址與受監管的VASP、認證的VASP或指定經銷商無關。

3. 保持其主要經濟特性的同時,放棄未來向無許可系統的過渡

第一份Libra白皮書中,Facebook宣布Libra網絡最終將過渡到無許可系統,但瑞士金融市場監管局(FINMA)在內的許多司法管轄區監管者對其合規性提出了質疑。

對此,Facebook表示,Libra協會正在探索能夠使新進入者提供核心網絡服務並參與Libra網絡的治理,同時滿足監管要求的方法。新參與者是否能夠運行獨立的驗證器節點和參與項目治理,需要一個市場驅動的過程。

為了保證網絡服務和治理市場的開放、透明,Facebook 將擴大Libra協會的會員基礎並確保其長期更新。

Libra協會計劃將公開招募新成員,並定義每輪有多少個成員席位。潛在申請人需要提交的信息包括:

證明申請人滿足成員資格要求的基本信息,包括合規盡職調查。

顯示申請人成功運行驗證節點能力的技術信息。

支持申請人過去和未來推動Libra網絡增長能力的經濟績效信息。

為支持協會的運營成本和激勵措施而提供的資金捐助。

申請表中的信息將用於計算透明的會員貢獻分數(MCS),該分數將用於對申請進行排名。

同時,Facebook表示,隨著時間推移,協會可以透明地修改MCS的計算和選擇過程,以滿足新的需求,並在變更與連續性之間取得平衡,同時確保其仍基於客觀和非歧視性標準。如果成員破壞了網絡的完整性或安全性,協會可以將其從驗證者名單中刪除,極為嚴重的情況可將其驅逐出成員列表。

4. 在Libra儲備的設計中加入保護措施

Facebook強調,Libra網絡旨在成為一個全球性的、低成本的支付系統,它是對國內貨幣的一個補充,而不是替代。但是,面對政府對Libra可能會干擾貨幣主權和貨幣政策的擔憂,Facebook還是決定擴大Libra網絡,包括增加單幣種穩定幣(如,≋USD、≋EUR、 ≋GBP等),併計劃隨著時間的推移增加單貨幣穩定幣的數量。

單幣種穩定幣會響應市場對該資產的需求進行鑄造和銷毀。由於每個幣與其支撐是1:1的,因此這種方法不會產生新的淨貨幣。單幣種穩定幣允許在Libra網絡中擁有單幣種穩定幣地區的個人和企業直接使用對應的穩定幣。

Libra網絡本身不會提供、記錄或結算Libra幣與法定貨幣或其他數字資產之間的兌換,任何此類兌換功能都將由第三方金融服務提供商進行。

Facebook表示,已經與監管機構討論了對極端情況的處理,尤其是儲備金將如何在壓力較大的情況下發揮作用,以及Libra持有者有哪些索賠和保護措施。

關於未來

Facebook在白皮書中表示,運行一個能夠支持負責任的金融服務創新的支付系統,需要與區域、國家和國際各級的主要利益相關者持續接觸。為此,網絡正在向瑞士金融市場監管局(FINMA)申請支付系統許可證。隨著中央銀行數字貨幣的前景成為現實,Facebook希望Libra支付系統能夠升級以支持這些公共部門創新。

Libra白皮書鏈接:

https://libra.org/en-US/white-paper/#cover-letter