“公奔私”後業績首尾相差469% 百億私募三季度仍然看好新能源



十幾年來,“公奔私”浪潮不止,“奔私”成為受過正規軍訓練場最前線投研經歷基金經理實現自我價值的重要途徑之一。離開公募專業的投研團隊、風控能力和資訊科技管理能力,他們的業績表現又如何呢?

私募排排網資料顯示,截至10月初,年內有939只股票策略基金的基金經理納入“公奔私”的範圍內,收益首尾相差巨大。還有16家百億私募的掌門人具有公募從業背景,隨著三季報披露,他們的持倉也不斷浮出水面,新能源概念股依然是他們最優選。

首尾差異大

截至10月初,在939由“公奔私”基金經理管理的股票策略產品中,515只今年來取得了正收益,佔比54.85%;中閱產業主題3號以年內高達427.74%的收益拔得頭籌,排在末尾的是誠樸息壤一號,收益為-41.61%,首尾收益相差469.35%。

冠軍基金中閱產業主題3號最新的收益目前更新到了10月15日,比月初時微降至335.63%。該基金成立於2019年1月,累計實現757.76%的收益。該基金收益大漲與其在去年10月更換基金經理有關,此後淨值不斷走高。目前的基金經理是孫建波和宋霖駿,孫在創辦中閱資本之前,曾經在廣發基金歷任研究員、投委會成員,此後在中國銀河證券擔任新三板首席策略分析師。

有603只基金有近三年收益更新,198只實現收益翻倍。榜首是兆天金牛精選8號,近三年的收益率為581.72%。基金經理範迪釗曾在國泰基金工作十年,歷任研究員、社保基金經理助理、基金經理、權益投資總監。他在公募任職期間,最佳基金回報是國泰金牛創新成長5年62.39%的回報。

此外,有19只基金近三年收益為負,虧損最多的是夢享核心價值1號,成立四年多下跌77.48%。截至二季度,基金存續規模低於500萬元。基金經理季雷曾在東方基金、華富基金和紅塔紅土基金任職。

時間拉長到近五年的收益情況,共有319只基金業績有更新,最高的是駿偉資本掘金改革2期,收益率為503.94%。基金經理徐煒哲曾在國投瑞銀基金工作多年,擔任投資總監及總經理助理,他管理的國投瑞銀創新動力4年半斬獲84.80%的漲幅。

同時,有40只基金近五年都是負收益,錢斌管理的抱朴精選成長一號A排名倒一,他在諾德基金、東方基金和長信基金均有過投研經驗。

“公奔私”基金經理趙媛媛對《華夏時報》記者表示,如果私募的研究團隊配備不足,可以獲得的賣方研究資源也會減少。如果基金經理在公募期間更多的是依賴這二者,奔私之後,將會面臨不小的問題。

她是研究巨集觀策略出身,先後在財通基金和華商基金擔任過基金經理,奔私後管理的建泓時光四號成立僅一年收益率高達590.30%。

16家公募派百億私募

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有不少公募的明星基金經理離開後選擇創業,成立私募機構。據《華夏時報》記者不完全統計,在百億私募中,有16家的掌門人來自公募機構。

16傢俬募旗下的所有有淨值更新的基金中,絕大多數收益在30%以內,僅有三隻基金今年業績實現翻倍,其中睿揚投資的新興成長和新興成長2號漲幅均為225%;盤京投資的聞恆1期,今年收益率為192.41%。

睿揚投資的實際控制人彭硯,曾在中銀基金、南方基金擔任過基金經理。9月底,他拿到了股票策略三年期金牛私募投資經理獎。

對於投資,彭硯表示,首先要找到高景氣度的行業,然後在其中尋找競爭力強,在未來四到八個季度裡快速增長的優質公司。最好是在公司尚未得到過高市場關注度時買入,當估值開始透支企業的基本面時儘早退出,投資本質上是賺自己認知範圍內的錢。

轉戰私募後,彭硯稱他會用相對靈活的倉位和嚴格的回撤紀律控制風險,在保護投資人利益的同時也保持自己內心的平靜。

盤京投資的掌門人莊濤在華商基金工作多年,他管理的華商盛世成長連續兩年被評為金牛基金。盤京的投資策略是以自下而上精選個股為主,輔之以自上而下的判斷來適度控制回撤風險,持股集中度較高。

值得注意的是,私募排排網顯示,百億私募泰暘資產目前有65只基金在執行,其中62只年內收益為負。

泰暘資產的劉天君在嘉實基金工作十多年,歷任行業研究員、研究部副總監、股票投資部總監、機構首席投資官,期間5次獲得金牛獎,並於2013年獲得”金牛獎十週年特別獎”。

這或許與其投資方向有關,泰暘持續聚焦於消費、醫藥、網際網路、智慧製造四大賽道。劉天君今年曾表示,不會純粹投週期股,投週期股要抓一些短期的經濟波動,這是極難完成的任務,與穩定成長的行業完全背道而馳。

三季度持倉顯露

三季報正在披露中,16家百億私募的持倉逐漸顯露出來。

聚鳴投資的兩隻基金三季度新進盛劍環境(603324.SH)前十大流通股東名單,買入191.56萬股,持倉市值近億元。

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盛劍環境為泛半導體產業提供工藝廢氣治理系統解決方案,前三季度營業收入7.91億元,同比增加67.8%,淨利潤8800萬元,同比增加76.03%。

睿揚投資和盤京投資在三季度分別買入拓普集團(601689.SH)1360萬股和760萬股,成為公司第三大和第六大股東。

拓普集團是國內為數不多的具備整車同步研發能力的NVH零部件供應商之一,是特斯拉供應商。公司前三季淨利潤7.53億元,同比增長94.44%。

此外,睿揚投資還在三季度成為新能源概念股長城科技(603897.SH)第六大股東。

同屬於新能源概念股的芳源股份7月上市就獲得了汐泰投資的青睞,兩隻基金合計買入167萬股。

煜德投資三季度是新亞電子(605277.SH)和四方光電前十大流通股東。煜德是在二季度進入四方光電前十大,三季度仍守在其中,還等來了高毅資產的同行,高毅慶瑞6號三季度買入其50萬股,新進前十。

高毅慶瑞6號三季度增持了口腔龍頭通策醫療;高毅的明星基金經理鄧曉峰繼續持有圓通速遞和紫金礦業,併成為東方財富第九大流通股東,持倉市值約為16.85億元。

責任編輯:麻曉超 主編:夏申茶

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