即將完成通關!“國聯+民生”重組注冊獲批,並購進程穩、速度快

今日,券商板塊表現亮眼,個股集體飆升。其中,國聯證券表現尤爲突出,盤中一度觸及漲停板,最終收漲超7%。

很快,盤後也傳來其相關利好消息:

12月27日,證監會同意國聯證券發行股份購买資產並募集配套資金注冊、核准國聯證券和民生證券變更主要股東等批復,標志着“國聯 + 民生”重組進入實施階段,國聯證券收購民生證券的重組方案成爲新“國九條”後首單券商並購重組同意注冊項目。

並購進程穩、速度快

回顧這樁行業並購交易過程,可謂是進程穩、速度快,整體結局還是讓人意外的。來看下整體過程:

2023年3月15日,國聯集團競拍取得民生證券34.71億股股份;

2024年4月26日,國聯證券發布停牌公告,擬發行股份收購民生證券控制權;

5月15日,披露重大資產重組預案;

8月,發布報告書草案;

9月27日,獲上交所受理;

12月17日,通過上交所重組委審核,27日便獲證監會同意批復。

從正式公布預案到獲批僅用不到5個月,展現出監管部門對證券公司並購重組的支持態度,也爲行業樹立了典範。

證監會要求國聯證券做好風險隔離,規範關聯交易,防止利益衝突與輸送風險,並會同民生證券一年內制定並上報具體整合方案,明確時間表,有序推進整合工作。

有分析指出,不出意外的話,這也將成爲2020年中信證券收購廣州證券之後,證券行業落地的首單並購重組項目。

而今年以來,監管政策層面關於券商並購重組的暖風頻吹,也讓券商行業並購迎來熱潮。

本輪並購浪潮中,除了轟動行業的“國泰君安+海通”外,“國聯+民生”“浙商+國都”“國信+萬和”“西部+國融”“平安+方正”以及“太平洋+華創”等均被市場高度關注。尤其以“國聯+民生”因交易金額大、涉及面廣、推進速度快而備受市場矚目。

目前業內的並購重組步伐並未放緩。最新消息來看,12月3日,浙商證券獲准成爲國都證券的主要股東,浙江省交通集團成爲其實際控制人。12月20日,國信證券獲深圳國資委同意購买萬和證券96.08%股份。12月23日,國泰君安證券和海通證券的合並重組申請被證監會及上交所受理。

業務排名有望大幅提升

從業務優勢方面看,民生證券投行業務實力突出,2024年前三季度滬深北交易所審議通過的35單IPO項目中,民生證券過會2單並列第三。國聯證券則在財富管理、基金投顧、資產證券化及衍生品業務等方面獨具特色。

全國網點布局上,民生證券在河南地區有較強覆蓋,國聯證券在無錫及蘇南地區影響力大,整合後將實現區域互補,提升財富客戶規模與整體競爭力。

根據Wind數據,2021 – 2023年,兩家券商主要指標排名在40位左右,合並後總資產可達約1500億元,各項主要業務指標排名有望大幅提升至前20位。

不僅能促進業務渠道、客戶資源和產品服務優化融合,降低營業成本,提升運營效率,還將推動國聯證券向多元化、綜合化金融服務提供商轉型,改變行業競爭格局,促使其他券商審視自身战略,加速行業向頭部集中化與差異化競爭並行發展。

國聯證券表示,將與民生證券從多方面穩妥推進業務整合工作,包括梳理治理結構及決策體系、統籌整合基本制度、匯報整合進展等。同時,在保障員工勞動關系穩定的基礎上,加強業務和人員交流培訓,統一構建並完善考核與激勵機制,制定發展战略,構建企業文化,穩定員工隊伍。

業內人士認爲,此次並購重組對雙方意義重大。既是貫徹落實資本市場政策要求的重要舉措,也是自身發展的战略選擇,有助於提升綜合金融服務能力,服務地方經濟發展。

國聯集團稱,投資民生證券是貫徹長三角一體化發展战略,打造無錫 – 上海兩地協同發展平台,發揮金融支撐功能助力地方產業轉型升級。


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