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一觸即燃!是什麼在催化即將到來的貨幣革命?


2011年夏天,比特幣價格暴漲,創造了歷史,當時的價格是驚人的32美元。有漲就有跌,比特幣的價格也會不可避免地大幅下跌回2.00美元的區間。這簡單就是放掉94%的血呀,但對於那些堅守住的人來說,他們最終收穫了巨大的回報。眾所周知,比特幣的過去令人印象深刻,繁榮和蕭條的周期如此和諧。在這些週期背後,被稱為催化劑的潛在因素推動著市場。投資者和交易商都在猜測買賣這種數字資產的理由,具體以比特幣為例,是買進的多賣出的少。不管你對價格是看漲還是看跌,有一點是肯定的:市場的波動源自於引發投機的重大事件。綜上所述,以下是將比特幣推向新高和金融革命的三大長期催化劑。

一、政府

是的,我說的是政府,請耐心聽我說完。我在這裡不是要把任何事情政治化,因為我們大家都同意,這很令人惱火,但歷史表明,政府(無論大小)在財政和貨幣政策方面的成績可不怎麼突出。

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照片由Mauricio ArtiedaUnsplash上提供

看看羅馬帝國吧,這個曾經世界上最強大的國家衰落的部分原因就是極度的通貨膨脹。大約在公元211年,銀幣開始流通,當時含銀量達到95%。將近60年後,這枚銀幣的含銀量只剩下了50%,由於政府的貪婪,它很快就被徹底廢除了。這是因為這種硬幣只是簡單地用青銅蘸上銀,而大多數的銀都裝在了政府官員的口袋裡。經過這一切,價格膨脹了大約1000%,“銀”幣的購買力幾乎為零。

它如何促成了一個帝國的滅亡?原因很簡單,他們再也負擔不起日益增長的軍隊。由於他們的貨幣貶值,他們對安全的需求上升,反過來又使他們再也無力承擔軍費支出了。這是政府貪婪導致市場失衡的典型案例。

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我相信你們大多數人都知道,比特幣的供應是有限的,分發是去中心化的。這兩個因素本身就阻止了一個單一實體壟斷市場。當一個集中的分配點負責貨幣生產時,極有可能發生惡性通貨膨脹和其他經濟災難。

目前,一些國家正在經歷著惡性通貨膨脹。舉幾個例子,津巴布韋、委內瑞拉和南蘇丹都出現了創紀錄的通貨膨脹率,阿根廷2018年的通貨膨脹率是27年來最高的。隨著比特幣在全球越來越受歡迎,購買起來也越來越容易,居住在面臨貨幣貶值的國家的人們可能會開始通過比特幣來對沖他們的儲蓄,以應對政府的舉措。

二、中央銀行

不僅政府會讓貨幣貶值,央行也會這樣做,而且還會通過利率和其他可操縱的貨幣政策進行貶值。就在我們寫下這一句時,兩家最大的央行正在操縱市場。美聯儲(Fed)和歐洲央行(ECB)正在並一直在使用一系列有爭議的方法來“放鬆”和“收緊”經濟。他們通過所謂的量化寬鬆(QE)和量化緊縮(QT.)來實現這一目標。簡單地說,QE通過降低利率和大規模購買資產來增加供給和需求,而QT則反之。從理論上講,這給了商業銀行放貸的資本,並隨著利率的降低,鼓勵了消費信貸和商業信貸。

通常情況下,大多數凱恩斯主義經濟學家都支持QE和QT,因為許多人認為消費者需求是經濟的動力。對消費者需求的支持推動了此類貨幣政策的使用,但不幸的是,對我們來說,麻煩正在幕後顯現,全球經濟正走向流動性危機

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照片由 Etienne MartinUnsplash上提供

聯合國最近表示,它們正處於自己的現金危機之中,許多成員國無法支付會費,這本身就很令人擔憂。隨著全球市場的流動性出現的危機,利率處於歷史低位,在這個市場上實施量化寬鬆頂多是貼在槍傷上的創可貼,但幸運的是,當這頭豬流血時,比特幣將從中受益。

三、第四次工業革命

這一點很重要,我真的很驚訝很少有人全面關注第四次工業革命(IR)。我得提醒那些沒有意識到這一點的人,我們正處於第四次工業革命的早期階段,它包括網絡物理系統、物聯網、(IoT)人工智能和整個網絡。技術正以一種以前聞所未聞的、難以想像的速度發展。在金融領域,傳統的賬簿和其他形式的貨幣溝通緩慢、不切實際、效率低下。

環球銀行間金融電信協會(SWIFT)是世界上最大的貨幣網絡,被200多個國家使用,平均每天為3100萬筆金融交易提供通信服務。我相信你們都知道我要講的是什麼,但是區塊鏈技術會衝擊這個系統,但是是以一種好的方式。 SWIFT和區塊鏈有一個為數不多的共同點,是它們都為金融交易提供安全的通信手段。老實說,很容易就能解釋出區塊鏈的優越性。

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SWIFT系統只是一種安全的通信手段,它使用8位或11位的銀行識別碼。儘管SWIFT系統功能強大,但它不持有任何資產,也不管理資金,它可能成本高昂,速度也相對較慢,但區塊鏈技術提供了修復這些缺陷以及更多其他問題的手段。

通過區塊鏈轉移數字資產時,人們通常需要支付一小筆費用,根據使用情況,這筆費用幾乎都不會超過幾美元。在以傳統方式轉移資金時,機構通常收取一小部分費用。現在,假設你很有錢,需要轉賬,比如100萬美元,1%的傳統轉賬將花費1萬美元,但使用區塊鏈,同樣的轉賬可能花費不到50美分,並將交易時間減少到幾乎可以忽略。

技術正以創紀錄的速度發展,我敢打賭,SWIFT系統無法跟上區塊鏈的發展,或者最終將比區塊鏈更缺乏效率。第四次工業革命將需要一個全新的貨幣系統,這個系統可以整合其功能,以一種可靠而安全的方式自動進行交易,並且幾乎可以集成到你能想到的任何東西上。

在過去的十年裡,金融科技(FinTech)迅猛發展。以前,金融服務是留給大型投資銀行或對沖基金那些有錢的客戶的,現在人人都可以使用它了。在一片看漲的金融科技擴張中,區塊鏈技術是核心。只有10年曆史的比特幣引發了金融界前所未有的熱潮。來自世界各地的最有才華的開發人員共同為這個領域做出了貢獻,許多人特別關注區塊鏈,在第四次工業革命期間,金融技術將融入我們的日常生活。

未來將怎樣?

到現在,你可能會自己打了一個問號,這三個話題有什麼共同之處呢?我們來想想這三個話題之間的聯繫。各國之間的全球緊張局勢正在加劇,包括私人部門和政府的債務都處於創紀錄的高位,商品和服務對大多數人來說都太貴了,財富不平等正變得愈加嚴重。金融基礎設施越來越難以滿足大家的需要,每一件事、每一個人都在忍受著這一現實,曾經占主導地位的貨幣正迅速喪失其購買力。

但並不是所有的事情都那麼悲觀,有兩件事是肯定的:人們厭倦了,想要改變,而技術正以前所未有的速度發展。一個共識是,大銀行不再發號施令且憂心忡忡。今年早些時候,加州民主黨眾議員Brad Sherman說,Facebook的天秤座計劃“可能比9·11事件對美國的危害更大”,但許多人認為這些評論說得過於驚悚。雖然並非每位國會議員都認為這是一種威脅,但許多人鼓勵自由市場創新,比如眾議員Warren Davidson實際上建議Facebook拋棄Libra,轉而採用比特幣

技術的迅速發展,加上政府和央行逐漸喪失對社會貨幣的控制,將點燃一枚備受期待的區塊鏈火箭。對政府和銀行來說,幾乎是強制性的加密體制化將使我們大家受益,並有望為未來幾代人鋪平道路。

作者簡介

Augustus Lee,自由市場資本主義、奧地利經濟學、自由意志主義者和比特幣推崇者。

原文鏈接:
The top 3 catalysts behind an impending monetary revolution