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一時減半一時爽:比特幣價格至少飆升120倍


一時減半一時爽:比特幣價格至少飆升120倍 1

現如今每 10 分鐘產出的比特幣產量每四年將會減少一半。

這就是我們所說的比特幣減半。下一次比特幣減半將是比特幣歷史上的第三次減半,將會發生於 2020 年 5 月。當前每 10分鐘 12.5 枚比特幣的區塊量級數量將會減半至 6.25 枚。

鑑於比特幣的最大供應量上限為 2100 萬枚,區塊獎勵減半也就意味著全部比特幣被發行出來進入流通將會需要更長的時間。

同時,比特幣數量的稀缺也就意味著其價值將會更高

從歷史數據來看,比特幣減半事件已經被證明是推動比特幣進入新一輪牛市的重要催化劑。

事實上,在比特幣減半之前,比特幣往往會有至少一年的新一輪牛市的行情。

但是,比特幣減半到底對其價格會有什麼影響呢?

本文將會就以下問題進行討論:

  • 之前的兩次比特幣減半事件是如何影響比特幣價格的?
  • 這兩次比特幣減半對比特幣價格造成的影響中有沒有會再次出現的趨勢?
  • 即將到來的第三次比特幣減半將會如何潛在影響比特幣的價格?

第一次比特幣減半 – 2012 年 11月

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比特幣首次減半前後的價格

第一次比特幣減半事件發生於 2012 年 11 月底。

比特幣大約用了 513 天,底部 2.01 美元的價格反彈至市場價格 270.94 美元的頂部,期間漲幅超過 13000%。

比特幣首次減半是主要催化劑,推動了比特幣價格的明顯上漲,同時也開啟了一輪新的牛市週期。

當比特幣價格到達了 270.94 美元這一峰值之後,2013 年的熊市就開始了,比特幣的價格下跌了 80%。這輪熊市持續了大約 87 天。

第二次比特幣減半 – 2016 年 7 月

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第二次比特幣減半前後的價格

第二次比特幣減半發生在 2016 年 7 月初。

比特幣從市場底部 164.01 美金的價格反彈至了市場頂部 20074 美元的價格,歷時 1068 天,期間漲幅超過 12000%。

在到達 20074 美金的價格頂峰之後,比特幣進入了長達 51 週的熊市期,比特幣價格也在 2018 年 12 月中旬觸底。

兩次比特幣減半的關鍵點

1. 比特幣減半通常是推動比特幣進入新一輪牛市的催化劑

從歷史數據來看,比特幣減半事件一直以來都是推動比特幣進入新一輪牛市的重要催化劑。

比特幣的價格在其減半前幾個月和減半後幾個月都會有明顯上漲。

事實上,由於比特幣減半,其價格通常會達到新高。

然而,這一價格新高通常發生在比特幣減半完成之後的幾個月。

2. 每一次比特幣減半後,價格都上漲了 12000% ~ 13000%

這兩次比特幣減半對比特幣價格的上漲影響有許多相似之處。

我們先來看一下第一次比特幣減半:

比特幣用了 513 天從減半前 2.01 美金的價格上漲至 減半後 270.94 美金的價格,期間漲幅高達 13304%

我們再來看一下第二次比特幣減半:

比特幣用了 1068 天從減半前 164.01 美金的價格上漲至 減半後 20074.04 美金的價格,期間漲幅高達 12168%

兩次減半的相似之處在於,比特幣從熊市底部反彈至牛市頂部的價格漲幅都是大約 12000%~13000%

但是兩次減半有一個關鍵的區別是,第二次比特幣減半帶來的上漲週期是第一次比特幣減半的兩倍(第一次是 513 天,第二次是 1067 天)。

這些觀點對我們預知第三次比特幣減半有什麼幫助呢?

第三次比特幣減半 – 2020 年 5 月

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比特幣第三次減半前的價格

第三次比特幣減半預計將發生於 2020 年 5 月 17 日。

截止寫這篇文章時,比特幣用了超過 260 天時間從 2018 年 12 月中旬 3152 美金的底部價格向上反彈了 340%

這一數據意味著,比特幣大約在第三次減半前的 519 天觸底。

這很有趣,因為和比特幣第二次減半相比,兩者有許多關鍵的相似之處。

這是比特幣第二次時減半數據:

  • 比特幣在第二次減半前的 544 天觸底
  • 比特幣在低點上漲了 383% 到達了減半前的最高點

就目前數據來看,比特幣在第三次減半之前的價格趨勢和第二次減半前非常相似。

這是一個明顯的反復出現的現象,得益於此,我們可以進一步對比特幣價格與其減半事件之間的關係進行分析。

我們可以把比特幣的價格分為減半前減半後兩個階段,從中分析出反復出現的趨勢,通過分析出的趨勢可以幫助我們更好的理解即將到來的比特幣第三次減半。

比特幣第一次減半和第二次減半 – 詳細分析

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比特幣第一次減半前和減半後的價格v

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比特幣第二次減半前和減半後的價格

關鍵趨勢之一:大多數比特幣價格的指數級增長都發生在減半事件之後

在比特幣第一次減半之前,其價格上漲了 663%,達到了 15.51 美金的高點。

之後比特幣價格在下跌 50% 之後觸底,在減半之後反彈上漲了 3400%,到達了 270.94 美金的高點。

在比特幣第二次減半前,其價格上漲了 383%,到達了減半前的高點 794.91 美金。

比特幣在 524 天內上漲了 4080% 到達了市場高點 20074 美金。

總結一下:

  • 在第一次減半中,減半後的價格增長是減半前增長的 5 倍以上
  • 在第二次減半中,減半後的價格增長是減半前增長的 10.5 倍以上

很顯然,比特幣價格的指數級增長大多發生在減半事件之後。

實際上,比特幣每一次經歷減半之後,都成功的創下了價格歷史的新高。

在到達歷史新高之後,比特幣會在牛市之後進入熊市,其價格將會下跌至少 80%。

關鍵趨勢之二:比特幣第一次減半與第二次減半相比,顯示出了更強勢和更快速的增長

在比特幣第一次減半之前,比特幣的漲幅上漲了兩倍以上(663%)達到了減半前的高點。在比特幣第二次減半之前,比特幣價格上漲了 383% 到達減半前的高點。而實際上,第一次減半完成這一價格上漲僅用了第二次減半時候的一半時間。

總結一下:

  • 在比特幣第一次減半中,比特幣用了273 天的時間上漲了683% 到達了減半前的高點,第二次減半中,比特幣用例518 天上漲了383% 到達了減半前的高點。

關鍵趨勢之三:如果比特幣價格在減半前反彈的更少,那麼在減半後會反彈的更高

在第一次減半之前,比特幣上漲了 663%,在減半之後,上漲了 3400%。

在第二次減半之前,比特幣上漲了 383%,在減半之後,上漲了 4080%。

關鍵趨勢之四:在比特幣減半之前總會出現一個振盪期(回調)

從過去的數據來看,這一振盪期往往對很多投資者來說是一個空頭陷阱。

許多投資者會賣出比特幣來保證他們的利潤,而很多人會因為擔心比特幣價格大幅下降而賣出比特幣,從而撤出他們的投資。

不論如何,這兩類投資者都將錯過未來的比特幣價格指數上漲的趨勢。

如果能夠了解這一趨勢,就能幫助這些投資者避免在比特幣第三次減半時這一命運(如果歷史真的會重演,再次出現這種回調的話)。

這就是我們為什麼要分析這些回調,將他們相互之間進行比較的原因,這能幫助我們理解比特幣價格的趨勢。

讓我們來分析一下比特幣第一次減半之前的回調:

比特幣第一次減半前的回調:

  1. 發生在減半前的 100 多天
  2. 價格下跌 50%
  3. 僅僅持續了 2 天

但是這足以讓投資者們降低他們的倉位,賣掉比特幣(儘管在第一次減半時,比特幣已經完全收復了它在上述回調過程中短暫損失的估計值)。

比特幣價格在下跌 50% 的回調之後觸底,在之後的減半後反彈超過了 3400%,達到了 270.94 美金的市場週期高點。

我們再來分析一下比特幣第二次減半之前的回調:

在比特幣第二次減半之前,比特幣用了521 天的時間才從底部反彈383% 到達794.91 美金的高點(有趣的是,在比特幣減半過後也用了差不多的時間524天才到達20000 美金的高點)。

第二次減半前的回調和第一次減半前的回調有很大不同:

  1. 發生在第二次減半前的 24 天
  2. 跌幅為 38%
  3. 持續了 44 天
  4. 在比特幣減半後又持續了 20 天

事實上,持續的 44天回調裡包括了在減半之後仍然持續的 20天。

因此,第一次減半時的比特幣價格呈上升趨勢,第二次減半時的比特幣價格呈下降趨勢。

總結如下:

  • 第一次減半前的回調發生在減半事件發生前的 100 天,跌幅為 50%,持續了 2 天。
  • 第一次減半前的回調發生在減半事件發生前的 24 天,跌幅為 38%,持續了 44 天,在減半後仍然持續了 20天。

儘管這些回調之間並沒有特別明顯的共同點,但是了解它們的細節仍然很重要,它可以幫助我們預測在第三次比特幣減半時期發生回調時的情況。

關鍵趨勢之五:在回調之前的減半前高點一直是比特幣歷史上最高的減半前價格點,但還不足以創下新的歷史高點

比特幣在減半之前,其價格往往會加速上漲,之後會出現價格回調。

事實證明,每次熊市見底以來,都恰好是比特幣減半之前的最高點。

然而,這個價格點並沒有超過之前的歷史最高點。

事實上,根據之前兩次減半的行情數據來看,第二次減半時這個價格點大約比最高點低 33%,第一次減半時這個價格點大約比最高點低 51%。

比特幣的價格總是在減半的好幾個月後才創下歷史新高。

總結

  • 比特幣價格的指數級增長,往往出現在減半之後。
  • 每次比特幣減半都能創造價格歷史新高。
  • 如果比特幣在減半前反彈得更少,那麼在減半後會反彈得更多(而且持續的時間也會更長)。
  • 在每次比特幣減半前夕都會有價格回調。
  • 在回調之前的減半前高點一直是比特幣歷史上最高的減半前價格點,但是這一價格還不足以創下新的歷史高點。

比特幣第三次減半將會如何影響其價格?

到目前為止,我們已經發現了不少令人信服的比特幣價格走勢與比特幣減半之間的關係。

眼下的問題是,我們能否利用這些信息來推斷即將到來的第 3 次比特幣減半可能對比特幣價格產生的影響。

人們傾向於使用歷史市場數據來推斷趨勢,並將這些分析數據推斷為潛在的未來趨勢。

雖然歷史的價格走勢可以用來預測未來的趨勢,但未來的價格走勢永遠不會完全模仿歷史數據。

基於比特幣減半前後的歷史趨勢,我們只能猜測,即將到來的第 3 次減半,比特幣的價格可能會如何表現。

話雖如此,讓我們從歷史價格數據的角度來審視最重要的趨勢,推測下第 3 次比特幣減半將會如何影響比特幣未來的價格走勢。

利用此前比特幣減半數據預測比特幣價格的“減半效應”

1. 截至目前,比特幣的每一次減半都使其價格上漲了12000% – 13300%

第一次比特幣減半帶來了 13378% 的比特幣價格上漲,而第二次減半帶來了了 12160% 的價格上漲。

依據以上數據,從 2018 年 12 月中旬比特幣 3150 美元的熊市底部價格算起,如果反彈 12160%,比特幣將升值約 385000 美元。

同理,13378% 的漲幅將導致比特幣上漲到 425000 美元。

比特幣單價 38.5 萬美元這一數字非常有趣,因為這意味著比特幣的總市值(截至本文撰寫時為 1890 億美元)將超過當前的黃金總市值( 7.8 萬億美元)。

這將真正鞏固比特幣作為“數字黃金”的地位。

2. 比特幣減半之前往往會出現新的市場週期高點,但它不會超過歷史高點

自 2018 年 12 月中旬以來,比特幣上漲了 340% 以上,這與比特幣在第 2 次減半前 383% 的漲幅非常相似。

如果這一次比特幣減半像第2 次減半之前那樣上漲383%,它將達到一個新的市場週期高點,約15000 美元,比目前的高點13900 美元(截止撰文時的數據)要高。

這種情況符合歷史趨勢,即在減半之前比特幣價格達到一個新的市場週期,但不會創下歷史新高。

反過來講,這也將滿足另一個關鍵趨勢:如果比特幣在減半前反彈得更少,那麼在減半後反彈的將會更多(而且持續的時間也會更長)。

如果這種趨勢再次出現,這將意味著比特幣上漲超過 13000% 的可能性將高於上漲超過 12000% 的可能性。

然而,從另一方面來說,如果比特幣的上漲幅度與第一次的 663% 的上漲趨勢相似,這意味著比特幣的價格將在第 3 次減半前達到近 24000 美元。

顯而易見,這就帶來了一個新的歷史高點,違背了上述歷史趨勢。

正是因為這個原因,這次比特幣減半前後的價格走勢可能會與第 2 次減半時的價格走勢非常相似。

如果是這樣的話,比特幣將需要更長的時間來調整其減半後的價格增長(畢竟,比特幣在第 2 次減半後用了 500 多天的時間來達到超過 12000% 的上漲)。

如果比特幣第3 次減半後的增長趨勢類似於第2 次減半後的增長趨勢,那麼比特幣在第3 次減半後的500 多天內(即2021 年的第四季度)可能會創下歷史新高。

3. 在到達了一個新的價格高點後,在減半之前會發生回調

在減半之前很可能發生回調,這對於交易員和投資者來說,都是一個財務投資機會。

4. 比特幣的價格將在減半後創下歷史新高

根據歷史數據分析,每次比特幣減半都將創造其價格的歷史新高。

無論比特幣的歷史新高將會到達哪個價格,這一新的紀錄很可能是在價格減半後的好幾個月才會出現。

總結

每 10 分鐘產出的比特幣產量每四年將會減少一半。這就是為什麼比特幣減半會成為刺激比特幣價格大幅增長的重要催化劑的原因。

比特幣減半是一個確保其合理稀缺的事件。而比特幣價格的指數級上漲恰恰證明了金融市場的一個非常重要的原則——**越稀缺價值越高。
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重要的是,我們要清醒地認識到比特幣價格減半效應的歷史意義,並且重視它。畢竟,比特幣的歷史價格走勢表明,比特幣減半是一個特殊的事件,往往會讓投資者賺錢——不僅是減半之前,而且在減半幾個月後也會如此。

簡單來說,比特幣減半帶有很高的盈利可能性。當然,過去的表現並不能保證未來的結果。

但是,關於歷史有兩點是毋庸置疑的:歷史不會說謊。另一點用馬克吐溫的話說:“歷史不會重演,但會驚人的相似。”

原文鏈接:

https://medium.com/swlh/bitcoin-halving-everything-you-need-to-know-4573dc5b528e